全國政協委員、華東師範大學終身教授黃澤民在2006年“兩會”期間提交的關于盡快建立我國的存款保險制度的提案，今年得到了政府的採納。他在接受本刊記者採訪時指出，加強金融制度建設，嚴格執行已經有的制度至關重要。他認為

　　 中國銀行業面臨的最大潛在風險是對外投資

　　談到商業銀行是否會因緊縮政策而導致收入下降時，黃澤民說:“國內主要的商業銀行在過去幾年內，都按照這樣幾個步驟進行了改革：先是剝離不良資產，然後引進戰略投資者，第三步就是上市。國家投入了大量的公共資金，讓這些銀行輕裝上陣。除了農行，主要的商業銀行都已經上市。從目前來看，中資銀行的不良資產率還是很低的，可以說是低于國際的平均水平。其主要就是因為剛進行完改革，商業銀行通過戰略投資者投資，國家注資，上市融資這樣3個渠道獲得了新生的資金。盡管這些銀行的牌子還是那塊牌子，但是，銀行的內涵已經發生了本質的變化。中國現在是宏觀緊縮，對銀行的貸款規模有所限制，但並不是說讓銀行提前收回貸款。從實際情況來看，我們的信貸總規模並沒有縮小，而是在增大。只不過現在講的控制，實際上是對增長速度的控制。在今年1月份央行公布的貨幣供應量的情況看，其增長超過了去年，原來提的是16%，現在出來的數據是18%，所以銀行的放款並沒有受到很大的限制，只不過是增長速度放慢了。另外一個涉及到我國的存款准備金制度，這個在外國人看來也是不可思議的。我看到民生銀行2007年的年報中收入來源中有一個非常有趣的變化，在中央銀行存款的利息增加了。在國外，央行是不給商業銀行的法定存款准備金率利息的，是強制性的作為貨幣政策緊縮的一個工具。但是在中國，中央銀行提高存款准備金率，銀行必須把更多的錢暫存到中央銀行去，而且央行還要支付其利息，且給予的利息大于活期存款的利息。”據此，他認為，擔心因為緊縮政策導致銀行收入下降的想法，至少現在是多余的。

　　談及去年以來持續走高的房價是否會引發銀行不良資產的增加，黃澤民指出：他對于目前的高房價是比較反感的，但是，沒辦法，中國的房價目前已經走到這樣一個水平了。一位著名的日本經濟分析師曾發表文章指出，中國目前的狀況和當年日本泡沫經濟破滅時的情況差不多，會引起房價下跌，銀行不良資產的增加。關于這個問題，從目前情況來看，他認為像北京、上海這樣的城市房價會出現結構性的調整，局部地區可能會有小幅度下降，但是不會出現大幅度的下跌，因為實際需求在增加。大家可以看到一個很有意思的現象，上世紀80年代出生的獨生子女現在已經進入到結婚的高峰期，他們這個群體在購房。如果目前中國的房價真的大幅度下跌的話，銀行會被拖下去的，因為很多地方的銀行房貸量還是很大的。從政策上來說，中央政府如果嚴厲調控把房價搞下來的話，對銀行來說，風險是很大的。如果真的出了問題，還是全國人民買單。他建議，最好的辦法是，一方面CPI在漲，收入也在增長，同時要維持住房價不再大幅度的上漲。如果政府對房地產商在資金上抽得太緊的話，就會導致房地產商資金斷裂，支撐不下去，接著就會導致房價下跌，有可能引發市場預期的進一步下跌。房地產行業是一個資金密集型的行業，資金鏈不能斷，斷了就會出大問題。

　　他說：“現在的房價是有泡沫的，對很多人來說，目前的房價太高了。但是這個泡沫是需要填充的，戳破是很危險的，這是我很擔心的。另外，我還擔心由于銀行的經營管理和政府之間的關系還沒有完全理順，很多銀行還是政府派官員去坐鎮，如果還是放任長官意志的話，而不能加強獨立自主經營的話。銀行可能會出問題。”

　　黃澤民認為，對中國現在的銀行業來說，面臨的一個最大的潛在風險是對外投資。中國的上市商業銀行在資本市場獲得融資後，會再找出路，到海外投資，持有海外的金融類公司的股權。在這一點上，一定要謹慎。他說：“中國的商業銀行對海外金融市場究竟了解多少，這一點令人擔心。海外投資做得好當然不錯，但實際上，這方面的不確定性更大。風險是什麼？就是對很多事物不了解，對其未來潛在風險不知道。我們對國外金融機構的股權投資並不是那麼容易把握的，那是完全陌生的一個市場，文化、語言、經營模式等都不一樣，憑什麼要跑到那里去投資？認為能很容易地買到其廉價的股權？不會的！很有可能被套牢了！我很擔心中國的銀行在目前資金實力比較雄厚的狀況下，跑到海外瞎折騰。比如說中國投資公司這樣一個主權基金受到很多的批評，這樣的短期投資就是錯的。做金融投資的沒有常勝將軍，但問題是拿著全體老百姓的錢到海外投資的話，投資的程序或者流程一定要科學，要注意風險，要穩步地向海外擴張。”

　　黃澤民建議：要想保証海外投資不會出現很大的失誤，關鍵是在人才，必須擁有熟悉海外市場的人才和精通海外市場的人才，而且這些人才不是身在曹營心在漢。這才是最重要的。

　　他還建議：規模不是很大的銀行完全沒有必要去海外擴張。這是做生意，做銀行也是做生意。我們在貿易理論里有一條，為什麼要出口？是因為國內市場達到飽和狀態後的一個自然延伸，盡管進行對外貿易會有很多不確定的東西，但是從國際貿易的發展歷史上看，應該是這樣發展的。中國是社會主義市場經濟，政府通過各種各樣的政策和手段去推動市場，這個市場是有特殊性的，而且國內銀行的市場發展空間還很大，所以，那些規模不是很大的商業銀行應該首先把本土的市場做扎實，待感覺到國內市場空間變得很有限了，再去開拓海外市場。

　　談及中國金融業應當從亞洲金融風暴、美國次貸危機中汲取怎樣的教訓，黃澤民指出，微觀經濟主體和宏觀經濟管理層應該考慮不同的問題。他說：“目前在金融行業當中，一提金融風險，就要講到分散風險、規避風險、轉移風險。看到手上的東西不好，就要及時地賣出，這就是轉移風險；看到資產過于單一，就進行多樣化以便分散風險。這些應該是微觀經濟主體需要考慮的問題。宏觀經濟管理層不應該考慮這些問題。”

　　他建議，宏觀經濟管理層應該考慮市場的基礎性建設，盡可能地減少風險的形成和積聚。他說：“美國次貸危機對中國的管理層來說是最大的一個教訓。由于美國金融管理當局沒有把事情做好，結果使市場形成了一個很大的風險。無論轉移、分散、還是規避風險，風險還是存在的。宏觀經濟管理層應該盡量降低形成系統性金融風險的可能性,要加強制度性建設。很顯然，從金融市場上看,我們的制度性建設是不夠的。表現為：一是情況已經發生變化了，這個制度還沒有建設起來；二是制度建設起來了，卻受到方方面面的運營主體的制約，沒有人去認真執行這個制度。”

　　鑒于此，前年黃澤民遞交了要建立存款保險制度的提案，今年這個存款保險制度將被執行，這對保証銀行安全、保護存款者的利益是件好事。如果將來銀行真的出了問題，存款保險制度可以救助銀行。

　　他強調說，“像類似于這樣的不同的金融制度，還應該不斷加強建設。如果已經建立的制度，就一定要好好地執行。”(攝影 陳醒)