這是發生在首屆中國股權投資基金年會的一場對話。參加對話的嘉賓是產業投資基金的經理。主持人做了有意義的假設，假設台下在座的都是投資人，要求嘉賓在5分鐘內講出精彩故事，其中有一位經理講了一個詞：就是投資人的宗教信仰。引申開來，就是經理人也要和投資人有共同的信仰。有信仰才會固守經營理念。《國際融資》記者相信，投資的理念是共通的部分，無論是作為基金管理人的經理，還是拿著項目的企業家，都面臨著拿什麼吸引投資人。不妨聽聽有過專業訓練的經理人的言談

　　本刊記者 井華

　　主持人

　　全國並購公會秘書長王巍

　　對話嘉賓

　　鼎暉創業投資管理有限公司董事長吳尚志

　　渤海產業基金總經理歐巍

　　蘇州產業投資集團董事長林向紅

　　深圳創新投資公司總裁李萬壽

　　王巍：在座的都是中國基金界的翹楚、領袖人物。我們假設在座的都是投資人，不管你們幾位經理人曾經多麼出色，就給你們5分鐘，請講講故事，做做廣告，看看你們如何吸引投資人？先請吳尚志先生，你剛剛得到了戴相龍理事長一筆錢，說說你怎麼拿到了這筆錢?

　　吳尚志：我想：從投資人的角度看基金，第一,要看業績。當然歷史上的業績只能證明以前做得不錯，以後能不能做好，要看是不是把共贏視為一種宗教信仰。從自律的角度說，我們要投進去大量的管理費用，管理的是投資人的錢，有自己的投資在裡面，這樣就有了利益共同體，如果利益不一致，我是不會做的，這是很重要的。第二，要透明。我們跟基金出資人的利益往往不太一致，因為贏的時候，我贏得很大，輸的時候，我輸得比例相應小的。很多時候會面臨艱難的選擇，作為經理人，要優先考慮投資人的利益。當有利益衝突時，作為經理人能夠放棄自己暫時的利益，把投資人的利益放在第一， 做到這點不容易。投資人是合夥人，做事要透明，有困難要商量， 要把基金管理看成是與投資人、企業家榮辱與共的事情。第三，一定要賺錢。為此，要花錢找最好的人，要在內部公平地分享勞動成果，內部要自律，在發展過熱的時候要知道停下來，在別人不敢做的時候要敢於創新。我相信投資人會看到這些內在的成功因素。

　　王巍：吳董說了3條，要看業績，要透明，要把自己抵進去。這是從行業角度談。歐總你如果要再融5億的話，你憑什麼要投資人投資給以你為首的管理人？

　　歐巍：渤海基金是國內第一支產業基金，是一支新的產業基金。第一，要自律。我們的人來自五湖四海，有業績，渤海基金在建立的過程當中，是按照國際標準建立的。從項目的篩選中，前面吳總說了，要嚴格自律，在去年發展火熱的形勢下，我們對自己還是非常苛刻。第二，要透明。對投資項目，從篩選到完成再到監管，整個過程是非常嚴格的，而且是完全獨立的，不受任何一方所左右，但是，作為第一支基金，第一個到市場去融資，我們設定了一些特有的機制，讓投資者可以參與到我們的投資過程當中，讓他們知道我們在幹什麼？為什麼要這麼幹？我們與投資者保持經常性的溝通，甚至讓他們參與其中，當然最終的責任由我們來負，最終的決策也是由我們來做，贏了是我們的，輸了是我們的。我們還沒能像吳總那樣，輸先輸我的，贏先給投資人。我們希望：在這個行業裡面，我們共同努力，趕超國際同行。記得12年前第一次看國內的投資，當時我就問了一個問題，憑什麼總是外國人投資中國企業，我們為什麼不能投他們的企業？今天，我要同樣問一個問題，為什麼外國人能買我們的銀行，中國人不能買他們的銀行。

　　王巍：現在我要問李萬壽，作為深圳這樣一個老開發區，在這個環境中你們接受PE的觀點已經很多年了，你怎麼向投資人來證明你們是成功的，而且還會繼續成功。

　　李萬壽：第一，做投資，要能滿足3個方面的需求，即投資者、管理者和政府。我們的創新投資公司在成立的9年時間裡，在遵循國際慣例的前提下，也在追求新的方向，第二，用好國際國內兩個市場做服務。我們認為：對於PE來講，重要的是做好服務。我們一方面在歐洲、中東和東南亞建立合作的品牌，另外一方面，做好PE的本地化，本土化，實現更大的價值。第三，既要給投資者很好的回報，更要幫助企業做大做強，建立一個好的機制，和企業共同成長，在這個基礎上發展一個大的基金。

　　王巍：李總強調長期的服務，這是他的賣點，同時也強調要尋找不同的地方夥伴，擴大自己的範圍，沒有強大的地方支持不太可能。現在請問蘇州產業投資集團的林總，面對外來的具有國際標準的基金到你們地界上來打糧食，與他們競爭，作為地方基金你們怎麼獲得支持？

　　林向紅：怎麼博得投資人的歡心？我想：有必要介紹蘇州創投集團，可能答案也就在其中了。我們的前身是中信創投，從創投開始做，現在做PE。我們建立了一整套有利於未來高科技產業發展的機制，做了一些事情，一是建立了從種子期到成長早期的投資體系，這是獨立管理的基金；第二，建立了一個整合國際資源、提升中國企業競爭力的基金，這就是蘇州工業園區的引導基金，目前這個引導基金已經投資了6個項目，我們對每一個投資基金投資的企業沒有行業限制，沒有地域限制，我們不參與管理。我們投資基金在國內已經投資了大量企業，並且具有一定的國際資源的整合能力。我們做PE，能力就在於資源的整合，產業的整合，通過這種資源和產業的整合來提升價值。在做PE的過程中，我們有很強的實力，我們基金最大的亮點，就是整合資源，創造價值，這個資源包括提升發展的產業的能力，有同行的實力以及我們在創投界有整合眾多人脈的能力。(攝影　黃承飛)